巧用留學貸款也能錢生錢

        面對不菲留學費用如何“調頭寸” 巧用留學貸款也能錢生錢

        關于2014年的外匯市場投資策略，中國銀行的專家建議持有英鎊、歐元，謹慎換入澳元和日元。今年，人民幣兌美元或將維持小幅升值，但也應警惕美元變盤的風險。

中外利率保持較大利差

        專家介紹，2013年是外匯市場分化動蕩的一年，整個外匯市場的格局特征十分明顯。人民幣在這一年兌美元匯率升值幅度達到3%。另外，以歐元、英鎊為首的歐系貨幣，和以澳元、加元為首的商品貨幣在去年表現也大相徑庭。歐洲經濟在上下半場的不同數據表現，讓歐元和英鎊兌人民幣中間價全年呈V形走勢，截至2013年末，歐元兌人民幣上漲1.23%，英鎊小跌1%。另一方面，由于商品價格的疲軟以及本國經濟的弱勢，澳元和加元全年跌勢兇猛，兩者兌人民幣的跌幅分別達到16.6%和9.2%。此外，日本央行大規(guī)模的貨幣刺激政策使得日元在2013年年初就延續(xù)上一年年末的跌勢，兌人民幣的中間價從年初的7.1952一路跌至年底的5.7485，跌幅達到19.3%。

        據預測，國內流動性趨緊以及利率市場化進程的雙重影響，都將使得未來一段時間內，中外利率持續(xù)保持很大的利差，跨境套利資金進入我國的動力依然很強。

        雙管齊下增值留學費用

        教育投資是最好的投資。目前上海有不少家庭正在或者計劃送子女出國留學，少不了與外幣的兌換、投資打交道。適時操作，選對渠道就顯得尤為重要。

        一方面，有留學需求的市民需要把握外匯大勢，讓積存的教育資金儲備保值增值；另一方面，面對不菲的留學費用，難免有一時調不齊頭寸的尷尬，不妨通過各種渠道有效地利用好手中有限的資金。比如銀行有專門為出國留學的客戶專門設計的貸款產品。外匯留學貸款是可供借款人本人、其直系親屬或其法定被監(jiān)護人在境外就讀本科、碩士、博士等學位時，用于支付所需學費和生活費的外匯貸款。由于外匯留學貸款具有較低的貸款利率和人民幣升值兩點因素，使得借款人的實際資金成本很低，甚至低于一般理財產品的收益率。

        【案例】

        王先生的女兒在美國留學一年，讀大學本科，學制三年。王先生按外匯留學貸款的要求，用住房作抵押，貸款需求為50萬元人民幣，貸款期限為三年（其中兩年為寬限期，貸款人可以只償付利息）。2013年5月，50萬元人民幣按照當天6.1332的牌價可兌換8.15萬美元。由于外匯留學貸款是采用LIBOR（倫敦同業(yè)拆借利率）加點的方式定價，因此當期的實際利率約為4.35%。若人民幣兌美元以每年2.5%的幅度升值，且王先生在兩年后提前還本付息，則兩年中，王先生平均月還款利息為1767元人民幣，本息共計51.76萬元人民幣。

若王先生兩年內將閑置的50萬元人民幣購買銀行的理財產品，保守估計年化收益率為4.5%，則兩年中理財的收益為4.5萬元?？梢园l(fā)現，與王先生拿自有的50萬元去支付留學費用相比，外匯留學貸款加自有資金理財二者結合的方式要比前者多出2.74萬元的凈收益。